Hola Guillermo, gracias por las cosas que compartes, siempre es de mi interés leer tus publicaciones; hay algo que sigue sin cuadrarme, sigo sin ver clara la tesis de solana, es decir, como riel donde se mueven las transacciones y en general el capital puedo entenderlo, si le gana el TAM a las otras opciones, pero aun así, lo que sigo sin entender es como eso se va a ver reflejado en el precio de SOL. De hecho para que SOL pueda ser ampliamente usado como mecanismo transaccional debe mantenerse barato su token, es decir no entiendo la tesis de Solana, no porque no crea que pueda ser el riel por donde corra la mayor cantidad de capital, es porque no veo como se puede convertir eso en mayor valor económico para el poseedor del token.
Dos precios distintos. El peaje y la acción. Usar Solana cuesta una fracción de SOL. SOL sube, la fracción baja. El peaje siempre vale un centavo.
Solana no es una empresa. Es una ciudad. Una empresa hace una cosa. Una ciudad tolera mil negocios y cobra por el tráfico de todos.
Tres inquilinos ya pasaron. Los memes pagaron la luz. Los dólares se quedaron: $16 billion. Los bancos llegaron: $3.6 billion en bonos, acciones y oro. BlackRock, Western Union, SoFi.
El cuarto inquilino son las máquinas. Un humano paga tres veces al día. Un agente paga tres mil. En 2030, 100 million de agentes comprando y pagando solos, sin dormir. No necesitan una tienda. Necesitan una ciudad. Solo existe una así.
Hoy la ciudad cobra poco. Tenés razón. Ciudad rica, alcaldía pobre.
Esta semana la ciudad vota por primera vez si va a cobrar.
Hoy cada transacción paga el mismo peaje fijo, use poco o mucho. La mitad va al empleado de la caseta, el validador. La otra mitad se quema. Se destruyen 650 SOL al día. Contra 60.000 que se imprimen.
Lo nuevo: el validador cobra un sueldo fijo por meter tu transacción. Y encima, pagás según la capacidad que usás. Ese peaje de uso no va a nadie. Se destruye entero. Subiría a 9.000 SOL por día.
Por qué te importa. Hoy, si no usás la red, no ganás nada con que otros la usen. Mañana, cada vez que un banco o una máquina consume capacidad, desaparecen tokens. Tu parte del total crece. No te pagan: te hacen dueño de una fracción más grande. El tráfico de las máquinas se convierte en tu escasez.
Segunda propuesta: imprimir menos. La inflación llega al piso de 1.5% en 2029 en vez de 2032. Son 18.9 million de SOL que nunca existen.
Se necesita dos tercios. Helius, Jupiter, Drift y Anatoly están a favor. Solana Company, un validador institucional, vota en contra: dice que los bancos prefieren un peaje fijo y predecible. Los que cobran el impuesto son los que votan si sube.
Mi lectura. La quema tiene ~60% de pasar. Imprimir menos, ~45%. La segunda toca directo el ingreso de cada validador y se parece a la que fracasó en 2025 con 61%. Lo más probable: pasa la quema, la desinflación espera una segunda ronda.
¿Y si no pasa nada? No es el fin. Es el statu quo. La ciudad sigue poblada, los bancos no se van, las máquinas siguen llegando. La inflación baja sola, tres años más lento. Se pierde tiempo, no la tesis.
Lo que sí sería malo: fracasar dos veces seguidas. Ahí el mercado concluye que la alcaldía nunca va a cobrar, y SOL queda valorado como lo que describís: utilidad, no propiedad.
Aun si pasa, no cambia nada el lunes. El voto es un mandato; el código llega meses después. Y 9.000 quemados contra 60.000 impresos sigue siendo inflación. Lo que cambia es que por primera vez la quema sigue al tráfico. La dirección importa más que el nivel.
Hola Guillermo, gracias por las cosas que compartes, siempre es de mi interés leer tus publicaciones; hay algo que sigue sin cuadrarme, sigo sin ver clara la tesis de solana, es decir, como riel donde se mueven las transacciones y en general el capital puedo entenderlo, si le gana el TAM a las otras opciones, pero aun así, lo que sigo sin entender es como eso se va a ver reflejado en el precio de SOL. De hecho para que SOL pueda ser ampliamente usado como mecanismo transaccional debe mantenerse barato su token, es decir no entiendo la tesis de Solana, no porque no crea que pueda ser el riel por donde corra la mayor cantidad de capital, es porque no veo como se puede convertir eso en mayor valor económico para el poseedor del token.
Hola ! Muy buena pregunta.
Dos precios distintos. El peaje y la acción. Usar Solana cuesta una fracción de SOL. SOL sube, la fracción baja. El peaje siempre vale un centavo.
Solana no es una empresa. Es una ciudad. Una empresa hace una cosa. Una ciudad tolera mil negocios y cobra por el tráfico de todos.
Tres inquilinos ya pasaron. Los memes pagaron la luz. Los dólares se quedaron: $16 billion. Los bancos llegaron: $3.6 billion en bonos, acciones y oro. BlackRock, Western Union, SoFi.
El cuarto inquilino son las máquinas. Un humano paga tres veces al día. Un agente paga tres mil. En 2030, 100 million de agentes comprando y pagando solos, sin dormir. No necesitan una tienda. Necesitan una ciudad. Solo existe una así.
Hoy la ciudad cobra poco. Tenés razón. Ciudad rica, alcaldía pobre.
Esta semana la ciudad vota por primera vez si va a cobrar.
Hoy cada transacción paga el mismo peaje fijo, use poco o mucho. La mitad va al empleado de la caseta, el validador. La otra mitad se quema. Se destruyen 650 SOL al día. Contra 60.000 que se imprimen.
Lo nuevo: el validador cobra un sueldo fijo por meter tu transacción. Y encima, pagás según la capacidad que usás. Ese peaje de uso no va a nadie. Se destruye entero. Subiría a 9.000 SOL por día.
Por qué te importa. Hoy, si no usás la red, no ganás nada con que otros la usen. Mañana, cada vez que un banco o una máquina consume capacidad, desaparecen tokens. Tu parte del total crece. No te pagan: te hacen dueño de una fracción más grande. El tráfico de las máquinas se convierte en tu escasez.
Segunda propuesta: imprimir menos. La inflación llega al piso de 1.5% en 2029 en vez de 2032. Son 18.9 million de SOL que nunca existen.
Se necesita dos tercios. Helius, Jupiter, Drift y Anatoly están a favor. Solana Company, un validador institucional, vota en contra: dice que los bancos prefieren un peaje fijo y predecible. Los que cobran el impuesto son los que votan si sube.
Mi lectura. La quema tiene ~60% de pasar. Imprimir menos, ~45%. La segunda toca directo el ingreso de cada validador y se parece a la que fracasó en 2025 con 61%. Lo más probable: pasa la quema, la desinflación espera una segunda ronda.
¿Y si no pasa nada? No es el fin. Es el statu quo. La ciudad sigue poblada, los bancos no se van, las máquinas siguen llegando. La inflación baja sola, tres años más lento. Se pierde tiempo, no la tesis.
Lo que sí sería malo: fracasar dos veces seguidas. Ahí el mercado concluye que la alcaldía nunca va a cobrar, y SOL queda valorado como lo que describís: utilidad, no propiedad.
Aun si pasa, no cambia nada el lunes. El voto es un mandato; el código llega meses después. Y 9.000 quemados contra 60.000 impresos sigue siendo inflación. Lo que cambia es que por primera vez la quema sigue al tráfico. La dirección importa más que el nivel.
Ese voto es muy importante!
Guillermo