Compartimos el más reciente episodio de nuestro MacroWise Podcast. Cada semana Guillermo Valencia y Valentina Ramírez comparten insights y las señales clave para entender el mercado.
Para entender esta entrega en profundidad, recomendamos leer:
Tesla: El Super Aprendiz (Capítulo 6 del libro Epistemic Wealth)
Sigue nuestro Podcast
Aquí los puntos clave de esta conversación:
Tesla y Elon, el Fast Learner Más Poderoso del Mundo
Tesla no es una empresa de carros. Es una máquina de aprendizaje con cuatro velocidades: imitar, optimizar, cross-pollinizar e inventar. Guillermo lo mide de forma concreta: ¿cuánto demora una compañía en recuperarse de su mínimo? Esa velocidad de recuperación es su coeficiente de aprendizaje, y Tesla lo tiene más alto que cualquier otra.
Elon se gastó $300 millones en ensayos de cohetes para descubrir que podía reciclarlos. No fue un gasto. Fue capital allocado para aprender. Ahora hace lo mismo con el Terafab: $119 mil millones para fabricar chips desde cero en Texas, con tecnología de 2 nanómetros junto a Intel, quitándole el monopolio a TSMC en 3 a 4 años.
El mercado hoy no descuenta los robots ni el Terafab. Descuenta compute y memorias. Eso significa que Tesla todavía tiene un premio enorme por cobrar cuando el mercado entienda para qué sirve todo ese compute.
El Podio Está Cambiando, las Nuevas Mag 7
Las Mag 7 que conoces están siendo reemplazadas. Esto es lo que Guillermo ve hoy.
Suben: TSMC ($2.1T), Broadcom ($1.9T), Palantir ($349B rumbo al trillón), Samsung, Tesla. Bajan: Apple, Amazon, Meta.
El nuevo factor es el hardware. Las compañías de manufactura de chips son las protagonistas del próximo ciclo, no las de software. Y Japón, que nunca hizo outsourcing de su manufactura, es la solución silenciosa al cuello de botella de los robots humanoides que hoy dependen demasiado de China.
Palantir creció 85% en Q1 2026. Wedbush la proyecta en un trillón antes de 2028. Guillermo la ve entrando al podio. El mercado la sigue ignorando.
Demis Hassabis y el Siglo de la Biología
Google tiene dos CEOs: uno para el presente, Sundar, y uno para el futuro, Demis Hassabis. El big plan de Demis no es hacer apps más rápidas. Es usar la inteligencia artificial para entender la materia, la biología y el universo a nivel fundamental.
El siglo XX fue de la física. Toda la economía, las finanzas, el machine learning, todo está construido sobre ecuaciones de la física. Pero el siglo XXI es de la biología. Una célula es multifuncional, adaptable, eficiente. La mejor ingeniería del planeta está en las proteínas y en nuestra biodiversidad, y apenas estamos aprendiendo a usarla.
DeepMind ya ganó un Nobel. Elon quiere llegar a Marte. La pregunta no es si van a cambiar el mundo. La pregunta es si estás posicionado antes de que el mercado lo descuente.
Conclusión
El mayor riesgo no está en la volatilidad del mercado. Está en dejar de aprender.
Las empresas que lideran son las que aprenden más rápido y allocan capital hacia el descubrimiento, no hacia la optimización de lo existente. Tesla, DeepMind y Palantir tienen eso en común.
El podio de las Mag 7 está en rotación. Compute y energía tienen momentum hoy. En seis meses aparecen señales de recesión. El que entiende el patrón antes que la mayoría, gana. Ese es el trabajo de MacroWise.
Suscríbete al Arca Digital, desbloquea información, claves y servicios
Este contenido es únicamente con fines educativos e informativos. No representa asesoría financiera, legal ni fiscal.
Toda decisión de inversión debe ser tomada de forma consciente y bajo tu propia responsabilidad.
Si tienes inquietudes sobre tu situación particular, te recomendamos consultar con un asesor profesional certificado. Recuerda que las criptomonedas son activos volátiles y conllevan riesgos que podrían implicar pérdidas significativas.
©2026 MacroWise. All Rights Reserved
